(2)主导性财务主体和从属性财务主体。

　　《企业财务主体的主导性与从属性分析》(程宏伟，2003)，《财务决策与企业财务主体属性分析》(张爱民，2007)两篇文章中，作者都支持将财务主体二元为主导性和从属性财务主体。作者都认为财务决策能力配置反映财务主体的主导性与从属性，因此在财务资源战略性配置中发挥作用的属于主导性财务主体，而在战术性财务资源配置中发挥作用的则属于从属性财务主体;财务决策权力配置也反映财务主体的主导性与从属性，因此财务集中决策权与财务分散决策权的协调是财务资源有效配置的内在要求，也是企业财务主体具有主导性与从属性的直观反映。

(3)原始财务主体和法人财务主体。

　　《基于财权概念的企业财务主体二层次划分》(2006)一文中，作者卿太祥和余洋从现代产权理论及财权概念出发，提出了财务主体划分为原始财务主体和法人财务主体的二元观点。其中原始财务主体包括所有者、债权人、经营者和劳动者，前两者主要是物质资本的投入者，后两者主要是人力资本的投入者，法人财务主体即企业自身。

(4)股份制公司本身和公司所有者集团或股东集团。

　　针对一种特殊的企业形式，股份制公司，刘贵生博士在其《论产权结构与财务主体》一文中基于“财务本质上是一种分配活动。财务主体是财务分配的主体，财务分配主体是掌握财务分配权的主体”这一论据展开分析，认为股份制公司中，企业产权主要是指相对于财产所有权而独立存在的与财产所有权有关的财产权，股份制公司本身成为一个独立的产权主体，亦成为财务分配的主体。但另一方面，不管股份制公司财产所有权权能如何分离，所有者的权益是必须得到保护的，公司所有者仍然掌握着部分财务分配权。因此，公司所有者集团或股东集团构成股份制公司财务分配的另一财务主体。

2.3 多元财务主体理论

　　多元化观点大都从财务环境与财务关系角度，将财务环境视为客体，认为企业是财务主体，同时，把企业的利益相关者都作为财务主体，认为企业是多元化的财务主体的组合。

　　多元财务主体观有两种观点：一种观点从财权的纵向角度划分，将财务主体分为投资者、经营者和财务经理(汤谷良，1997);一种观点从财权的横向角度划分，将财务主体分为投资者、债权人、经营者和员工等(张兆国，2005)。多元论观点的缺点，即“相互博弈的成本太高”，在某种程度上大都遭到了一元论或二元论的批判。

3、评价

　　企业财务主体论的评价，本文支持二元论对其进行的批判，即企业都只是一系列合约有机联结的虚构之物，并无自身的目标，只有签约人才有自己明确的目标，现代企业并不能成为财务主体。

　　动态财务主体观，将财务主体的确定划分为正常经营情况下和非常情况下两种状态，似乎言之有理，但殊不知非人力资本所有者为实现剩余索取的最大化，总是拥有最终控制权，且这一最终控制并不随企业生产经营业绩的好坏而改变。动态财务主体观的作者在2007年也改变了他的观点，可能有这方面的理由。

4、结论

　　通过对现有文献的综述分析与评价，本文认为所有者财务主体一元论最能够反应现代公司治理结构中股东财富最大化的要求，对于古典企业，譬如独资企业，合伙企业也都适用。本文认为王岚对MBO特殊模式下得出的结论可以得到一般化的推广，在所有的企业中，最终控制权都是归所有者拥有的，雇佣经营者在某种程度上是企业价值或者说是股东财富最大化的一种手段而已，毕竟非人力资本所有者并不全都同时具备人力资本。