3. 必要收益率
必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率

4. 风险的衡量

5. 资产组合的风险与收益

1)投资组合的期望收益率

2) 投资组合的风险

3) 投资组合的方差

6. β系数

定义公式

证券资产组合的系统风险系数

7.资本资产定价模型

  R = R_f+β×（R_m—R_f）
  R表示某资产的必要收益率；
  β表示该资产的系统风险系数；
  R_f表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；
  R_m表示市场组合收益率

四、总成本模型
  总成本＝固定成本总额＋变动成本总额
     ＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务量）

1).高低点法

b= =

a=最高点业务量成本-b×最高点业务量

或：=最低点业务量成本-b×最低点业务量

2). 回归分析法

a=

b=  

2). 回归分析法

a=

b=  

2). 回归分析法

a=

b=  

第三章 预算管理

一.现金预算

可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入

可供使用现金－现金支出＝现金余缺

现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额

二.生产预算

预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货

三.直接材料预算

1.某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料的消耗定额×该产品预计产量

2.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量

3.购买材料支付的现金=本期含税采购金额×本期付现率+前期含税采购金额×本期付现率

4.期末应付账款余额=期初应付账款余额+本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出（包括支付前期的采购支出）

四.直接人工预算
 1.某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量

 2.某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该种产品直接人工总工时

五.制造费用预算
1.变动制造费用预算＝变动制造费用分配率×业务量预算总数

2.制造费用预计现金支出＝制造费用预算总额－折旧费用

六、单位生产成本预算

1．单位产品预计生产成本＝单位产品预计直接材料成本＋单位产品预计直接人工成本＋单位产品预计制造费用

2．期末结存产品成本＝期初结存产品成本＋本期生产成本－本期销售成本

七.销售及管理费用预算
  销售及管理费用预计现金支出＝销售及管理费用预算总额－折旧及摊销费用

第四章 筹资管理（上）

融资租赁租金的计算：（按等额年金法）

（1）、租金在期末支付

   租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/(P/A,i,n)

(2)、租金在期初支付

   租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/【(P/A,i,n-1)+1】

【提示】这两个公式都是在假定预计残值归出租人所有的情况下得出的。

    如果预计残值归承租人所有，则不需要减去残值

   租金=【租赁设备*（P/F,i,n）】/(P/A,i,n)

第五章 筹资管理（下）

一.可转换公司债券的转换比率的计算

二．因素分析法的计算

资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）

【提示】如果预测期销售增加，则用（1＋预测期销售增加率）；反之用“减”。

如果预测期资金周转速度加快，则应用（1－预测期资金周转速度加速率）；反之用“加”。

三.销售百分比法
外部融资需求量=增加的资产-增加的经营负债-增加的留存收益

增加的资产=增量收入*基期敏感资产占基期销售额的百分比+非敏感资产的调整数

        或=基期敏感资产*预计销售收入增长率+非敏感资产的调整数 

增加的负债=增量收入*基期敏感负债占基期销售额的百分比

        或=基期敏感负债*预计销售收入增长率                

增加的留存收益=预计销售收入（总收入）*销售净利率*利润留存率