1.存货计价方法简介及其比较分析

　　企业存货是企业自身的一项重要资产。它主要包括库存产品、原材料、在生产品、低值易耗品等。在实际生产经营过程中，企业存货是不断处于流动变化中的，而存货的实物流转顺序与其成本流转顺序也是不一致的。因此，一般来说企业只需要按照不同的成本流转顺序来明确库存成本和已发出的存货成本即可。这样，企业就需要依据一定的成本流转假设，来实现期末存货和发出存货之间的成本分配，而这也就是所谓的发出存货的计价方法。在这一方面，我国2006年颁布的新准则对存货计价方法等内容进行了进一步明确与调整。而根据这一准则的规定，当前国内企业所采用的存货计价方法主要有先进先出法、后进先出法、个别计价法、移动加权平均法、加权平均法等。下面我们将对这些具体的存货计价方法进行简要比较与分析。

2.存货计价方法对企业财务比率分析比较指标的影响

　　企业流动比率公式为：流动比率=流动资产÷流动负债。该指标是企业短期偿债能力的衡量指标之一，其比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。企业采用先进先出法所确定的存货期末价值大于采用后进先出法所确定的存货期末价值，则相同企业由于这两种存货计价方法不同，得出的流动比率的值就不同，从而债权人对该企业就会作出不同的决策。

2.1 对企业现金流及纳税方面的影响

　　事实上，从长期来看，如果其他条件均相同或一致，则无论企业采取哪种存货计价方法，正常情况下企业的全部存货成本都将转化为销售的成本，也就是说几个会计期内的销售成本额是一致的。由此，对企业的税前利润额、所得税总额、税后利润额、现金流入总额等项目的影响也就不存在差别。亦即，上述诸项对不同的存货计价方法也应该一致。当然，如果具体条件不同，则选择不同计价方法会对企业现金流及企业负税产生有差别的影响。

2.2 对企业价值的影响

　　在社会价格水平上涨的情况下，如采用先进先出法，则期末存货将按编表日的物价水平计算，这样得到的结果比较接近于实际情况，因此企业资产的价值估算也较为合理。反之，如采用后进先出法，则容易导致企业毛利虚计，进而影响企业价值的实现。在社会价格水平波动的情况中，移动加权平均法和加权平均法所计算的企业价值往往也较为“平均”，适宜作为一种衡量企业价值的参照标准。

2.3 对企业管理者经营绩效的影响

　　由于存在经济学上的委托代理问题，因此企业所有者往往会以对管理者的业绩衡量来反映经理人的努力程度。在这方面，不同的存货计价方法对经理人的业绩评价和奖励措施均会产生影响。根据实际研究结果，如果对经理人的奖励机制与其业绩评价存在正相关，则在社会价格水平普遍上涨的情况下，经理人通常会选择先进先出法作为存货的计价方法。这是因为，此种方法有利于提高管理者的经营业绩，从而也会为其带来更多的当期奖励。

3.对先进先出法与加权平均法的进一步比较研究

　　3.1 两种存货计价方法对企业纳税和财务的影响

　　在价格水平上涨的情况下，企业采用先进先出法作为存货计价方法，意味着在会计期内已售产品成本是由前期存货和早期价格水平决定的，这会造成企业已发出存货的价值低于市场价值的情形，企业销售成本偏低，同时又导致经营利润虚高，并进一步增大了企业的税收负担。而与之相反，加权平均法则使得期内企业的成本——收益核算较为接近平均水平，同时也在一定程度上合理降低了企业的所得税负担。然而，对于很多大中型企业来说，先进先出法虽然增加了企业的纳税额度，却同时也有利于其提高企业知名度和赢得更多的政府支持及银行贷款。因此，多数大中型企业从综合考虑往往会选择先进先出法。但是，对于那些刚刚成立的小型企业来说，尽量降低企业税负、改善企业财务状况则是它们必须要优先考虑的问题，故而这样的企业往往会采用加权平均法作为存货的计价方法。